簡單四象限,找到美股中的成長股-《購物革命》讀書心得

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大家知道我從一開始介紹美股就常常以生活中的美股投資為主,因為身邊就有那麼多好公司可以投資,何必再多花心力去找一些沒聽過的公司。

難道買蘋果(AAPL),亞馬遜(AMZN),臉書(FB),谷歌(GOOG)這些公司賺得會比較少嗎?並不會~反而獲利更高!

另外一個就是美股中的零售類股,也是我常提的產業類型。零售與我們的生活息息相關,而且,許多穩定營運,可以維持長久收益的公司都是零售類股。

現在,更多成長股是零售類股,因為「新零售」「新商業模式」帶來「新商機」!

這次讀的《購物革命》這本書讓我驚艷,它幫我把這些零售類股做了更具體的分類

就好像研究美股的教戰手冊,帶你一步步分析零售業的獲利象限

作者是賓州華頓商學院的行銷教授芭芭拉.卡恩,她提出了一個「卡恩象限圖」來幫助你把各個型態的零售公司區分

什麼是「卡恩象限圖」?可以看看下面這張圖

不管是什麼樣的公司,都該先給自己定位,然後再追求卓越!

卡恩把這個象限的橫軸設定為「零售主張」,包括產品效應與顧客體驗

把象限的縱軸設定為「最佳競爭優勢」,包括增加愉悅感與消除痛點

要怎麼在這四個象限打造領先的地位?

產品效益可以透過產品品牌來提升消費者的信心,強化對品牌的忠誠度。

顧客體驗可以透過增加樂趣來提升顧客的滿意度,增加重複消費的欲望。

透過低價與方便來吸引消費者,打造一個O型全通路來滿足消費者的所有需求。

這些都是常見的策略使用~

一家公司先在這個象限中找到自己的定位,發展到「最好」!對~要最好才能與別人競爭

但是,最強的企業是做好一個之後,還能在第二個象限繼續發展到極致

下面這張圖是書中的範例,有許多美股的上市公司,股價漲幅都相當驚人呢!

舉例來說,亞馬遜(AMZN)這家公司你覺得它是從哪個象限開始發展起來的?

答案是無阻力(Frictionless),表示亞馬遜可以完完全全掌握顧客的需求以及超級便利的購物體驗

你認為亞馬遜是用什麼方法達到極致的「無阻力」?

就如同亞馬遜的口號the everything store(萬貨商店),從平台開始,虛實整合,智慧家庭,顧客的一切都被它掌握了!也許亞馬遜比你更了解你自己呢~

哪天你家衛生紙快沒了你不知道,但是亞馬遜會透過Echo通知你,你只要回應一聲就可以訂貨,幾個小時之內就送到你家了(其實已經是現在進行式了)

我們來聊聊其他的美股公司,你認為好市多(COST)這家公司首先先把自己定位在哪個現象?

無阻力嗎?但是好市多的網路平台起步的很晚,而且我覺得台灣的平台還很不好用,限制好多,不是很滿意呢!

好市多在低價表現得很好,大量採購來壓低進貨成本,然後又發展自己的產品品牌。好市多的自有品牌科克蘭(Kirkland)營收可是占了總收入的1/4以上,它的產品品牌代工廠也都是一些競爭對手公司,但是為了取得在好市多的上架權,也都接受這樣的要求,其實反過來想,也是雙贏

還有會員制度也是好市多的強項,先付會費才能進場消費的規定顧客也市買單,因為好市多在賣場內還提供了很多「驚喜」。辦活動、獨家優惠等,提高了顧客的體驗。

用卡恩象限來解釋每家零售公司的發展方向、商業模式、獲利來源真的太方便了!

你會知道零售不只是便宜、方便,還有品牌跟體驗

奢侈品也有它一套的營運策略,它們主打的是歷史、地位、品味、稀缺性與自我認同感

全世界最有錢的人,第四位是路易·威登集(LVHM)的董事長貝爾納·阿爾諾(Bernard Arnault)

你以為LVHM只有LV一個品牌?那你就錯了,下面這張圖是LVHM集團的事業版圖,去年更宣布用快要5000億台幣,併購了美國珠寶品牌Tiffany(TIF)。

精品行業也是具有規模優勢的產業,連經濟衰退時受到的影響都比較小。

而且它還會從高檔品牌延伸出副牌,讓一般人也能購買,增加它們的營收,不管你怎麼買,錢都是流到同一群人的口袋裡面。

了解了零售產業內不同公司的策略,最後我認為最重要的還是回到「消費者」這個課題上

因為不管怎樣,沒有消費者支持,零售產業無法成長

記得我們之前提到的Z世代消費族群嗎?(回顧文章:文章連結

書裡也有提到呢~

到了2025年,千禧世代和Z世代將扛起45%的奢侈品市場

但是,未來的奢侈品市場仍在經歷一場「購物革命」。Z世代重視體驗勝於物質財富,而且他們是屬於「數位原生世代」,看重的東西完全跟以前世代的人不一樣。

所以你會發現,奢侈品+潮牌變成趨勢。LVHM與潮牌Supreme的合作就是很好的例子,造成搶購與網上哄抬價格,還是一堆人在追。其實iPhone也是很好的例子,Apple的產品到底是實用性質多一些,還是炫耀性質,體驗性質多一些呢?(摸著良心回答)

你有沒有去信義區A13遠百前面的蘋果專賣店看過,華麗的造型,乾淨明亮的展示廳,隨意把玩的產品,營造出一種時尚風格,永遠都滿滿的人潮。這就是新零售發展下的體驗店,之前我們也講過好幾次了,Nike、Lululemon等好多品牌都開始做這樣的事情。

很建議大家去看看《購物革命》這本書,不管你是一個行銷人、一個投資者,或是你只是想了解這個世界的變化都很適合。

美股投資人也很適合這本書,我們看的很多國外翻譯書裡都充滿著對美股公司的介紹、商業模式分析,就好像一篇篇的案例教學,真的很過癮!跟大家分享好書又可以有美股的知識,真的太棒了!

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